يمكنك تداول الخيارات دون امتلاك الأسهم

طريقتان لبيع خيارات على النقيض من خيارات الشراء، وبيع خيارات الأسهم يأتي مع التزام - الالتزام ببيع الأسهم الأساسية للمشتري إذا قرر هذا المشتري لممارسة الخيار ويتم تعيين لك التزام ممارسة. وغالبا ما يشار إلى خيارات البيع على أنها خيارات الكتابة. عندما تبيع (أو تكتب) مكالمة - فإنك تبيع للمشتري الحق في شراء مخزون منك بسعر إضراب محدد لفترة محددة من الوقت، بغض النظر عن ارتفاع سعر السوق للسهم. المكالمات المغطاة إحدى استراتيجيات كتابة المكالمة الأكثر شعبية تعرف باسم المكالمة المغطاة. في مكالمة مغطاة، كنت تبيع الحق في شراء الأسهم التي تملكها. إذا قرر المشتري ممارسة خياره لشراء حقوق الملكية الأساسية، فإنك ملزم ببيعها بسعر الإضراب - ما إذا كان سعر الإضراب أعلى أو أقل من التكلفة الأصلية لحقوق الملكية. وفي بعض األحيان يمكن للمستثمر أن يشتري حقوق ملكية ويبيع في نفس الوقت) أو يكتب (مكالمة على حقوق الملكية. ويشار إلى ذلك باسم شراء-الكتابة. أمثلة: يمكنك شراء 100 سهم من إتف في 20، وعلى الفور كتابة خيار واحد تغطية مغطاة بسعر الإضراب من 25 للحصول على قسط من 2 عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السوق إتفس يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين سوف تنتهي بلا قيمة، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر صناديق الاستثمار المتداولة فوق 25، قد تضطر إلى بيع إتف الخاص بك وسوف تفقد تقديرها الصعودي فوق 25 للسهم الواحد. أو يمكنك إغلاق مركزك من خلال شراء خيار في نفس صندوق الاستثمار المتداول بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية في معاملة إقفال لتقليل الخسارة المحتملة جزئيا على الأقل. المكالمات غير المكشوفة في مكالمة غير مكشوفة. كنت تبيع الحق في شراء حقوق الملكية من أنت الذي لا تملك في الواقع في ذلك الوقت. أمثلة: تكتب مكالمة على سهم مقابل قسط 2، مع سعر السوق الحالي من 20، وسعر الإضراب من 25. مرة أخرى، عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السهم يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين تنتهي لا قيمة لها، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 30 وخيار يمارس، سيكون لديك لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر 30 السوق لتلبية التزامك لبيعه في 25. تخسر 300 - الفرق بين ما مجموعه 3000 تكلفة الشراء للسهم، ناقص عائداتك من 2500 من بيع الأسهم ممارسة و 200 قسط كنت أخذت في بيع الخيار. وكما يوضح هذا المثال، فإن كتابة المكالمة المكشوفة تنطوي على مخاطر كبيرة إذا زاد سعر الأسهم بشكل حاد. تم تصميم المعلومات أعلاه على شراء وشراء الخيارات فقط بمثابة التمهيدي موجز على الخيارات. ويمكن الحصول على معلومات إضافية وهامة من موقع مجلس الاستثمار خيارات التعليم المجال: optionseducation. org تنويه: هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة خيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. تحميل أمبير مخاطر خيارات التداول قد تكون أتساءل - لماذا المستثمر يريد أن تتورط مع خيارات معقدة، عندما يمكن أن مجرد الخروج وشراء أو بيع الأسهم الأساسية وهناك عدد من أسباب مثل: يمكن للمستثمر أن يستفيد من التغيرات في سعر السهم في الأسهم دون الاضطرار إلى طرح بالفعل المال لشراء الأسهم. قسط لشراء خيار هو جزء صغير من تكلفة شراء الأسهم مباشرة. عندما يشتري المستثمر خيارات بدلا من حقوق الملكية، المستثمر يقف لكسب المزيد لكل دولار استثمرت - الخيارات لديها الرافعة المالية. وباستثناء حالة بيع المكالمات أو المكشوفات المكشوفة، تكون المخاطر محدودة. في خيارات الشراء، تقتصر المخاطر على القسط المدفوع للخيار - بغض النظر عن مدى تحرك سعر السهم الفعلي سلبا فيما يتعلق بسعر الإضراب. وبالنظر إلى هذه الفوائد، لماذا الجميع لا يريدون سوى الاستثمار مع الخيارات خيارات لها قد تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين. الخيارات هي استثمارات حساسة للوقت. عقد الخيارات هو لفترة قصيرة - عادة بضعة أشهر. ويجوز لمشتري أحد الخيارات أن يخسر استثماره بكامله حتى ولو كان هناك تنبؤ سليم بشأن اتجاه وحجم تغير سعر معين إذا لم يحدث التغير في الأسعار في الفترة الزمنية ذات الصلة (أي قبل انتهاء صلاحية الخيار). بعض المستثمرين أكثر راحة مع استثمار على المدى الطويل توليد الدخل المستمر - استراتيجية شراء وشراء الاستثمار. والخيارات أقل وضوحا من بعض الاستثمارات الأخرى. الأسهم تقدم شهادات، كما تفعل شهادات الإيداع البنك، ولكن الخيار هو الاستثمار في كتاب فقط الاستثمار دون شهادة ورقية الملكية. خيارات الحق في حق كل مستثمر وهي مجرد حق للآخرين. يمكن أن تكون الخيارات محفوفة بالمخاطر ولكن يمكن أيضا أن توفر فرصا كبيرة لتحقيق الربح لأولئك الذين يستخدمون بشكل صحيح هذه الأداة المالية مرنة جدا وقوية. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها منا. خيارات التسعير تستمد قيمة خيارات الأسهم من قيمة الأوراق المالية الأساسية. وسعر السوق للخيارات سوف يرتفع أو ينخفض ​​على أساس أداء الأوراق المالية ذات الصلة. هناك عدد من العناصر التي يجب النظر فيها مع الخيارات. سعر الإضراب سعر الإضراب للخيار هو السعر الذي يتم فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي إذا تم ممارسة الخيار. وتحدد العلاقة بين سعر الإضراب والسعر الفعلي للمخزون، باللغات الفريدة للخيارات، ما إذا كان الخيار في المال أو بالمال أو بالخروج من المال. في المال: هو سعر نقود سعر المكالمة في المال هو أقل من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار المكالمة عند سعر الإضراب 95 ل وزيز الذي يتداول حاليا عند 100. موقف المستثمر هو في المال عن طريق 5. يعطي خيار الاتصال للمستثمر الحق في شراء حقوق الملكية في 95. و - سعر الإضراب سعر الإيداع هو أعلى من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار بوت عند سعر الإضراب 110 ل وسيز الذي يتداول حاليا عند 100. هذا الموقف المستثمر هو في المال بمقدار 10. الخيار بوت يعطي المستثمر الحق في بيع الأسهم في 110 في المال: على حد سواء وضع وخيارات الاتصال، الإضراب وأسعار الأسهم الفعلية هي نفسها. الخروج من المال: هو خارج السعر من المال سعر الإضراب خيار الشراء هو أعلى من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: مستثمر يشتري الخيار من خارج المال دعوة سعر الإضراب من 120 من أبسد التي تتداول حاليا عند 105. هذا موقف المستثمرين هو خارج من المال من قبل 15. والخروج من - money وضع الخيار سعر الإضراب أقل من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: مستثمر يشتري من خارج المال وضع الخيار بسعر الإضراب 90 من أبسد الذي يتداول حاليا عند 105. هذا موقف المستثمرين هو من أصل المال بنسبة 15. قسط قسط هو ثمن المشتري يدفع البائع للخيار. تدفع العلاوة مقدما عند الشراء وهي غير قابلة للاسترداد - حتى إذا لم يتم ممارسة الخيار. يتم عرض األقساط على أساس السهم الواحد. وبالتالي، فإن قسط 0.21 يمثل دفعة قسط من 21.00 لعقد الخيار (0.21 × 100 سهم). يتم تحديد قيمة العلاوة بعدة عوامل - سعر السهم الأساسي فيما يتعلق بسعر الإضراب (القيمة الجوهرية) وطول الفترة الزمنية حتى تنتهي صلاحية الخيار (القيمة الزمنية) ومدى تقلب السعر (قيمة التذبذب). القيمة الجوهرية القيمة الزمنية قيمة التذبذب سعر الخيار على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار استدعاء لمدة ثلاثة أشهر بسعر 80 ضربة للأمن المتقلب الذي يتداول عند 90. القيمة الجوهرية 10 قيمة الوقت منذ انتهاء المكالمة 90 يوما، فإن قسط إضافة معتدلة لقيمة الوقت. وقيمة التقلب لأن الأمن الأساسي يبدو متقلبا، وستكون هناك قيمة مضافة إلى علاوة التقلبات. أهم ثلاثة عوامل مؤثرة تؤثر على أسعار الخيارات: سعر السهم الأساسي فيما يتعلق بسعر الإضراب (القيمة الذاتية) طول الفترة الزمنية حتى انتهاء صلاحية الخيار (القيمة الزمنية) ومدى تقلب السعر (قيمة التقلب) العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الخيارات (األقساط) بما في ذلك: جودة األسهم األساسية معدل توزيعات األرباح للسهم األساسي العرض والطلب في السوق على الخيارات التي تنطوي على أسعار الفائدة السائدة في األسهم تكاليف أخرى ال تنسى الضرائب والعموالت. وكما هو الحال مع أي استثمار تقريبا، يجب على المستثمرين الذين يتاجرون بالخيارات أن يدفعوا الضرائب على الأرباح وكذلك اللجان للوسطاء من أجل صفقات الخيارات. وستؤثر هذه التكاليف على إيرادات الاستثمار الإجمالية. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا صالح أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث الإعدادات الخاصة بك للتأكد من تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك مع أخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي قد تتوقع منا.